용인 · 행정

용인 자본시장법변호사

용인 자본시장법변호사 | 사건 구조와 대응 전략 한 번에 정리

핵심 요약

자본시장법은 미공개중요정보 이용행위, 시세조종행위, 부정거래행위, 공시의무 위반 등을 형사처벌 및 행정제재 대상으로 규정하고 있습니다(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제174조, 제176조, 제178조 등). 금융위원회·금융감독원의 조사는 임의조사 형태로 시작되지만 자본시장조사업무규정에 따라 압수수색이나 계좌추적으로 이어질 수 있고, 조사 결과는 검찰 고발·통보로 연결되어 형사절차로 확대되는 경우가 많습니다. 회사 입장에서는 내부통제기준 정비와 임직원 교육이, 개인 입장에서는 조사 초기 진술 태도가 이후 절차 전반에 영향을 미칩니다.

행정 · 금융 관련법: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 형사·행정 병행

자본시장법 | 미공개중요정보 이용·시세조종·부정거래의 경계

자본시장법 위반 유형은 서로 겹치는 부분이 많아 어느 조문이 적용되느냐에 따라 처벌 수위와 방어 전략이 크게 달라집니다. 실무에서 자주 문제되는 세 가지 유형을 나누어 살펴봅니다.

미공개중요정보 이용행위

상장법인의 업무 관련 미공개중요정보를 특정증권등의 매매에 이용하거나 타인에게 이용하게 하는 행위가 규제됩니다(자본시장법 제174조). 쟁점은 해당 정보가 '중요정보'에 해당하는지, 행위자가 정보를 '알면서 이용'했는지 인식 여부이며, 정보 생성 시점과 매매 시점의 인과관계가 다투어지는 경우가 많습니다.

시세조종행위

매매를 유인할 목적으로 시세를 인위적으로 변동시키는 행위는 통정매매, 가장매매, 현실거래에 의한 시세조종 등 유형별로 규제됩니다(자본시장법 제176조). '매매를 유인할 목적'이라는 주관적 요건 입증이 핵심 쟁점이 되므로, 거래 동기와 패턴을 객관적 자료로 소명하는 작업이 중요합니다.

부정거래행위

부정한 수단·계획·기교를 사용하거나 중요사항에 관해 거짓 기재·표시를 하여 재산상 이익을 취하는 행위는 포괄적으로 규제됩니다(자본시장법 제178조). 다른 유형에 비해 구성요건이 개방적이어서 적용 범위가 넓게 해석될 수 있어, 조사 단계에서부터 행위 전체의 맥락을 정리해두는 것이 필요합니다.

자본시장법 | 공시의무 위반과 임원의 책임

상장회사의 정기공시·수시공시 의무 위반은 회사뿐 아니라 대표이사·담당임원 개인의 책임으로 이어질 수 있습니다.

사업보고서 등 정기공시 위반

사업보고서·반기보고서·분기보고서를 제출하지 않거나 중요사항을 거짓으로 기재·표시한 경우 형사처벌 대상이 됩니다(자본시장법 제444조). 실무에서는 '중요사항'에 해당하는지, 기재 누락이 고의였는지가 다투어집니다.

주요사항보고서·대량보유상황보고 위반

합병, 영업양수도 등 주요사항 발생 시 보고의무를 이행하지 않거나, 주식 대량보유 상황을 보고하지 않는 경우에도 제재 대상이 됩니다. 보고 지연의 경위와 고의성 여부가 제재 수위를 가르는 요소가 됩니다.

임원의 개인 책임 범위

공시서류 작성·제출에 관여한 임원은 회사와 별도로 개인 책임을 질 수 있어, 내부 의사결정 과정에서 해당 임원의 관여 정도와 인식 수준을 구체적으로 확인하는 작업이 방어의 출발점이 됩니다.

자본시장법 | 금융위·금감원 조사 대응 실무

자본시장법 위반 사건은 통상 금융감독원의 시장감시 또는 조사를 거쳐 증권선물위원회 의결과 검찰 고발·통보로 이어지는 구조를 갖습니다. 각 단계에서 어떻게 대응하느냐가 이후 형사절차의 방향을 좌우합니다.

임의조사 단계의 진술 태도

금융감독원 조사 초기는 임의조사 형태로 진행되지만, 이 단계의 진술과 제출 자료가 향후 검찰 수사·재판에서 그대로 증거로 활용되는 경우가 많습니다. 진술 전 사실관계와 법리 검토를 먼저 마치는 것이 이후 절차에 유리하게 작용할 수 있습니다.

증권선물위원회 의결과 이의절차

조사 결과에 따라 증권선물위원회는 과징금 부과, 검찰 고발·통보 등을 의결할 수 있습니다. 의결 전 의견진술 기회를 활용해 사실관계와 법리를 소명하는 것이 형사절차 진행 여부에까지 영향을 줄 수 있습니다.

형사절차로의 이행

검찰 고발·통보가 이루어지면 별도의 형사수사가 개시됩니다. 행정조사 단계에서 확보된 자료와 진술이 형사절차의 기초 자료가 되므로, 용인 자본시장법 변호사와 조사 초기 단계부터 함께 대응 방향을 정리하는 것이 실무적으로 도움이 됩니다.

⚠ 진술서·소명자료 제출 시한을 확인하세요

조사기관이 정한 자료제출·소명 기한을 넘기면 불리한 사실관계로 정리될 수 있으므로, 출석요구서나 자료제출요구서를 받으면 기한을 먼저 확인하는 것이 필요합니다.

자본시장법 | 내부통제 정비와 사전 예방

위반행위가 발생한 이후 대응 못지않게, 회사 차원의 내부통제기준 정비와 임직원 교육을 통한 사전 예방이 중요한 영역입니다.

미공개정보 관리체계 점검

미공개중요정보에 접근 가능한 임직원 범위를 특정하고 정보차단벽(Chinese Wall)을 운영하는 것은 사후 조사 시 회사의 선관주의 여부를 판단하는 중요한 근거가 됩니다. 정보 접근·유통 이력을 기록·관리하는 체계를 갖추는 것이 필요합니다.

공시업무 체크 프로세스

공시 담당 부서와 법무·재무 부서 간 사전 검토 프로세스를 문서화해두면, 추후 공시 누락·오류가 발생하더라도 고의성이 아닌 시스템 미비 문제로 소명할 수 있는 여지가 생깁니다. 자문 단계에서 회사 규모에 맞는 체크리스트를 함께 설계하는 경우가 많습니다.

자본시장법 | 상담부터 대응 완료까지

사실관계·자료 정리
출석요구서, 자료제출요구서, 내부 거래·공시 관련 자료를 시간순으로 정리하고 쟁점이 되는 조문을 특정합니다.

법리 검토 및 대응 방향 수립
미공개중요정보 이용, 시세조종, 부정거래, 공시위반 중 어느 유형에 해당할 가능성이 있는지 검토하고 진술·소명 전략을 세웁니다.

조사 단계 대응
금융감독원 출석조사, 자료제출, 의견서 작성 등 행정조사 단계에 동행·조력하며 진술 내용을 사전에 정리합니다.

증선위 의결 대응
제재 및 고발·통보 여부가 결정되는 증권선물위원회 절차에서 의견진술 기회를 활용해 소명합니다.

형사절차 또는 행정소송 대응
검찰 수사·재판 단계로 이어지는 경우 형사변론을, 과징금 등 행정처분에 불복하는 경우 행정소송을 진행합니다.

재발방지 체계 자문
필요 시 내부통제기준·공시 프로세스 정비 등 재발방지를 위한 자문을 이어갑니다.

자본시장법 | 비용 구조

법률자문료
내부통제기준 점검, 공시 사전검토 등 자문 업무는 검토 범위와 소요 기간에 따라 산정됩니다.

조사 대응 착수금
금융감독원·금융위 조사 단계 대응은 사건의 조사 유형(임의조사·강제조사 여부)과 쟁점 개수에 따라 달라집니다.

형사·행정소송 착수금
검찰 수사 이후 형사변론이나 과징금 불복 행정소송으로 이어지는 경우 별도 사건으로 착수금이 산정됩니다.

실비
기록 열람·등사, 전문가 의견서, 인지대·송달료 등 절차 진행에 실제 소요되는 비용은 별도로 정산됩니다.

※ 비용은 사건의 난이도와 구체적 사정에 따라 달라지며, 정확한 금액은 상담을 통해 안내해 드립니다. 특정 결과를 보장하지 않습니다.

자본시장법 | 자가진단 체크리스트

1️⃣ 조사 출석요구를 받은 임직원

출석요구서나 자료제출요구서에 기재된 기한을 확인하셨나요?
요구받은 자료의 범위가 본인 업무와 어떤 관련이 있는지 정리하셨나요?
관련 이메일·메신저·매매내역 등 자료를 조사 전에 스스로 열람해보셨나요?
진술 전 법률 자문을 받을 계획이 있으신가요?

2️⃣ 미공개정보 이용 의혹을 받는 경우

문제된 매매 시점이 정보 생성·공개 시점과 어떤 관계에 있는지 확인하셨나요?
해당 정보에 접근할 수 있었던 경위를 설명할 수 있으신가요?
매매 동기를 뒷받침할 객관적 자료(투자계획, 자금 사정 등)가 있으신가요?

3️⃣ 공시 담당 임직원·회사

최근 3년간 정정공시나 지연공시가 있었는지 파악하고 계신가요?
공시 초안에 대한 내부 검토·승인 절차가 문서로 남아 있나요?
주요사항보고 대상 여부를 판단하는 내부 기준이 마련되어 있나요?

4️⃣ 내부통제 체계를 점검하려는 회사

미공개중요정보 접근 가능 임직원의 범위가 특정되어 있나요?
정보차단벽(Chinese Wall) 운영 규정이 문서화되어 있나요?
임직원 대상 자본시장법 교육을 정기적으로 실시하고 있나요?

자주 묻는 질문

Q. 금융감독원 조사 출석요구서를 받았는데 반드시 출석해야 하나요?

A. 초기 조사는 임의조사 형태로 진행되어 법적으로 출석을 강제하지는 않지만, 불응할 경우 강제조사로 전환되거나 불리한 정황으로 해석될 수 있습니다. 출석 여부와 진술 범위는 사전에 검토한 뒤 결정하는 것이 안전합니다.

Q. 미공개중요정보 이용행위는 어떤 경우에 성립하나요?

A. 상장법인의 업무와 관련해 생성된 미공개 중요정보를 특정증권등의 매매나 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 한 경우 성립할 수 있습니다(자본시장법 제174조). 정보의 중요성 판단과 이용행위 사이의 인과관계가 핵심 쟁점이 됩니다.

Q. 시세조종과 정상적인 대량매매의 차이는 무엇인가요?

A. 매매를 유인할 목적 없이 이루어진 정상적인 거래는 시세조종에 해당하지 않습니다(자본시장법 제176조). 다만 거래 목적은 외부에서 판단하기 어려운 주관적 요소이므로, 거래 동기와 패턴에 관한 객관적 자료를 준비해두는 것이 중요합니다.

Q. 부정거래행위는 다른 유형과 어떻게 다른가요?

A. 부정거래행위는 부정한 수단·계획·기교의 사용, 중요사항의 거짓 기재 등을 포괄적으로 규제하는 조항입니다(자본시장법 제178조). 미공개정보 이용이나 시세조종에 해당하지 않는 행위도 포섭될 수 있어 적용 범위가 넓게 해석되는 경향이 있습니다.

Q. 회사가 공시를 늦게 했는데 임원 개인도 처벌받나요?

A. 공시서류 작성·제출 업무에 관여한 임원은 회사와 별도로 형사책임이나 제재를 받을 수 있습니다(자본시장법 제444조 등). 지연의 경위, 임원의 관여 정도와 고의성 여부에 따라 책임 범위가 달라질 수 있습니다.

Q. 과징금 처분에 불복할 수 있나요?

A. 증권선물위원회의 과징금 부과 등 행정처분에 불복하는 경우 행정심판이나 행정소송을 통해 다툴 수 있습니다. 처분 사유와 산정 근거를 구체적으로 검토해 불복 여부를 판단하게 됩니다.

Q. 내부자거래 조사에서 가족 명의 계좌도 조사 대상이 되나요?

A. 본인이 실질적으로 관리·지배하는 차명계좌나 가족 명의 계좌를 통한 거래도 조사 대상에 포함될 수 있습니다. 계좌의 명의와 실제 운용 주체가 다른 경우 이를 소명할 수 있는 자료를 준비하는 것이 필요합니다.

Q. 조사 단계에서 변호사를 선임하면 어떤 도움을 받을 수 있나요?

A. 출석 전 사실관계와 법리를 정리하고, 진술 시 예상 질문에 대한 답변 방향을 준비하며, 자료제출 범위를 검토하는 조력을 받을 수 있습니다. 조사 초기 대응이 이후 증선위 의결이나 형사절차의 방향에 영향을 줄 수 있어 초기 단계 자문이 중요합니다.

Q. 용인 자본시장법 변호사에게 자문을 받을 수 있나요?

A. 네, 용인 자본시장법 변호사로서 조사 대응, 내부통제 정비, 공시 자문 등 자본시장법 관련 사안 전반에 대해 상담을 진행하고 있습니다. 회사 규모와 사안의 성격에 따라 필요한 자문 범위를 함께 논의할 수 있습니다.

Q. 형사처벌과 별도로 과징금도 부과될 수 있나요?

A. 네, 자본시장법 위반은 형사처벌과 행정제재(과징금 등)가 병과될 수 있는 구조입니다. 하나의 행위라도 형사절차와 행정절차가 별도로 진행되므로 두 절차 모두에 대한 대응 전략이 필요합니다.

Q. 내부통제기준을 잘 갖추면 회사 책임이 줄어드나요?

A. 미공개정보 관리체계나 공시 검토 프로세스가 문서화되어 있으면, 위반행위 발생 시 고의성이 아닌 시스템 미비 문제로 소명할 여지가 생길 수 있습니다. 다만 개별 사안의 구체적 사실관계에 따라 판단이 달라질 수 있습니다.

공식 참고자료

자본시장법 승소사례

해당 분야 승소사례를 준비 중입니다.

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